2024-01-04 14:35
2023年的跨境电商，依旧如火如荼。
如果说，此前是“中国制造”被海外的亚马逊(AMZN.US)等大卖场带火，那2023年则是中国卖家亲自下场将中国产品远销海外。
在2023年，跨境电商带动我国出口经济实现更多元和更良性的发展，同时也是各路参与者成团打开增量空间的进阶之路。与此同时，跨境电商平台间、行业间的内卷亦在加剧，平台和跨境企业正面临新一轮洗牌期。
时代大风口
与流通环节冗长的传统外贸相比，跨境电商通过借助技术和平台优势，大幅缩减了外贸中间环节，使行业实现降本增效。
基于我国雄厚的基础，于2023年，跨境电商在政策层面频繁获得大礼包，多省市都在走上“跨境电商+产业带”的发展之路。
市场方面，各家参与者都在发力跨境电商，特别是以Shein(希音)、阿里(09988.HK)旗下速卖通、拼多多(PDD.US)海外平台Temu以及字节跳动的TikTok Shop为代表的“四小龙”瞄向了海外市场，提升了不少国内商家的出海积极性。
商务部数据显示，2023年，我国跨境电商继续保持快速增长，前三季度跨境电商进出口1.7万亿元人民币，同比增长14.4%，拉动同期货物贸易进出口增速超1个百分点。
相较于2022年的低单位数增长，2023年以来我国跨境电商在疫情管控放开等背景下强势回暖，预计全年进出口规模将再创新高。
从出口目的地来看，我国跨境电商在2023年呈现出“挖掘发达国家市场，打开新兴国家市场”的局面。
根据海关总署数据发布的数据，2023年上半年，美国占我国跨境电商出口总额的35.1%，英国、德国、法国分别占9.2%、6.1%、4.5%，还有越南、马来西亚、巴西等新兴市场。
跨境电商近年来异军突起，源于多种因素共同推动。
其一，我国拥有成熟的产业链，因此产品具有成本优势和价格优势，在全球市场的竞争力较强。
在此基础上，行业愈加成熟的“全托管”模式下跨境电商平台实行低价策略，这更加提升了对消费者的吸引力。
其二，在一系列关税减免、出口退税等政策下，带动了行业全链条服务成本下降，极兔(01519.HK)、菜鸟、京东物流(02618.HK)等企业在年内继续加强海外布局，完善跨境供应链。
其三，放眼全球，通胀仍是发达国家难以回避的问题，在国外“消费降级”背景下，海外消费者对中国性价比更高的产品产生了浓厚的兴趣。
Temu在2023年一路狂奔，也印证了在消费降级背景下，海外市场对性价比产品的需求空间仍在提升。
其四，长期看，全球电商渗透率提升仍有较大提升空间。根据eMarketer，2022年全球电商市场渗透率为18.9%，远低于我国当年45.9%的渗透率。其中，东南亚、拉美、中东非洲等新兴市场电商具有更大的增长潜力。
电商平台：海外“虎口夺食”
跨境电商产业链涉及范围十分广，包括上游的生产商、品牌方及经销商，中游的跨境电商平台及相关服务商，下游的个人消费者及零售商。
中游的跨境电商平台占据了产业链的核心地位，起到连接上下游产业的重要作用。中游产业又可分为B2B平台和B2C平台，B2B规模占比超过60%，B2C市场起步晚，但增长快，市场呈现出量级提升的态势。
2020年开始，依托国内强大的供应链优势，以及直播电商、全托管等模式出现，我国掀起品牌出海浪潮，B2C卖家向品牌化迈进，跨境电商平台也迎来发展的历史性机遇，Temu、Shein等平台借此机遇，不计成本赴海外与亚马逊等国际巨头展开交锋。
2023年，尽管多数中国商家在海外仍依赖亚马逊、eBay等平台，但国内跨境电商“四小龙”在年内迸发出强劲的力量，正试图从亚马逊等巨头中抢夺商家。
一方面，“四小龙”依靠全托管模式节省了商家时间和成本；另一方面，它们将价格“内卷”和流量思维搬到了海外市场，硬是在巨头林立的国际市场中撕开了口子。
不得不说，“四小龙”在海外的号召力相当强大，无论是在海外的下载量还是使用行为渗透率等数据看，“四小龙”在2023年均收获颇丰，打开了欧美、日韩等新世界的“大门”。
其中，Temu成功将“砍一刀”伸向了欧美等海外市场。
SensorTower数据显示，2022年9月至2023年11月，Temu全球下载量突破3亿次，并在2023年前三季成为全球同比下载量增长最快的购物应用。
Shein方面，2014年5月以来，Shein累计下载量达8.3亿次，拉美和欧洲分别贡献了31%和25%的总下载量。
令据日本经济新闻社与美国调查企业data.ai在2023年10月的联合调查数据，Temu和Shein两者累计用户数量扩大至约1.1亿人，已逼近美国最大电商平台亚马逊。
速卖通和TikTok Shop也表现强势，速卖通成为2023年韩国新增用户最多的App，TikTok Shop在英美等市场增长迅速。
此外，data.ai发布了2023年11月19日-25日iOS全球购物类App使用行为渗透率排名，亚马逊位列第一，紧跟在它后面的，是Shein、Temu和速卖通。
在我国跨境电商“四小龙”的强大攻势下，海外电商平台倍感压力。
跨境电商的老大哥亚马逊为此不得不罕见地走上低价策略，拉长了促销战线。亚马逊还在2023年大规模裁员，单在2023年1月就裁掉了1.8万名员工。
除了亚马逊，感受到压力的还有号称 “东南亚小腾讯” Sea(SE.US)旗下的Shopee，随着TikTok Shop重返印尼，Temu等平台进军东南亚，Shopee近年来的增长不及预期，GMV增速处于历史低水平。
声势浩大的出海战略，令“四小龙”分食到了亚马逊等海外电商平台的蛋糕。
以Temu为例，有券商预计Temu 2023年的GMV能达到180亿美元，将成为拼多多的第二增长引擎。在Temu的助力下，拼多多三季度营收和净利润分别大增94%及47%，均大幅超出了市场一致预期。
此外，阿里的国际零售业务明显强于国内市场。截至2023年9月30日止6个月，阿里国际零售商业收入同比大增66%至361.16亿元，其中一大推动力是来自速卖通Choice的收入贡献。
服务平台：依附大平台做大市场
伴随着我国跨境电商市场蓬勃发展，逐渐衍生出了众多服务型的企业，其中包括仓储物流、技术支持(如SaaS服务)、营销服务以及支付服务等类型。
在跨境电商市场规模市场扩大的背景下，特别是Temu等平台大力推进全托管模式，跨境电商市场各细分领域显得更专业化、标准化，这为各领域的服务型平台带来发展机遇。
仓储物流为跨境电商市场中收益最大的板块之一，国内跨境电商物流服务商众多，其中排名靠前的企业有菜鸟、纵腾网络、中外运航运、四方速递和京东物流等。
借跨境电商快速发展的东风，2023年有多家跨境电商物流企业冲刺资本市场，以扩大融资渠道、增强业务布局。
其中，阿里旗下的菜鸟于2023年9月向港交所递交了招股书，菜鸟为我国最大的跨境电商物流企业，2022年市占率为1.1%，表明我国跨境电商物流市场高度分散。
菜鸟成功吃到了跨境电商市场的红利，过去几年包裹量稳步增长，2023财年(截至2023年3月31日止年度)收入达778亿元，2021财年至2023财年收入复合年增长率达21.46%。
极兔速递则于今年10月底成功登陆港交所，其股价于11月底以来快速攀升，目前总市值超1300亿港元。极兔作为拼多多的合作伙伴，受益于拼多多等电商平台的快速发展，并与Temu共同在海外市场攻城略地。
此外，顺丰控股(002352.SZ)和泛远国际(02516.HK)在2023年也均向港交所递交了招股书，其中泛远国际在2023年年底成功实现上市。
从经营业绩层面看，由于价格战和扩张带来的成本高企等原因，一些跨境电商物流企业在2023年增收不增利，甚至面临收入下降、尚未扭亏的问题。
例如，极兔速递在2023年上半年由盈转亏，经调整亏损为2.64亿美元，“烧钱换增长”打法明显。
阿里为背后股东的泛远国际2023年上半年增收不增利，过去几年收入下降，其过于依赖大型电商客户，在履约能力、成本控制等方面不及行业龙头。
技术支持领域，在我国跨境电商市场的发展中逐步登上舞台，并且前景广阔。
在港股市场上，提供跨境电商技术解决方案的上市公司有宝尊电商(09991.HK)、力盟科技(02405.HK)和移卡(09923.HK)等。
除此之外，今年6月，出口电商供应链服务商易达云和电商SaaS ERP提供商聚水潭纷纷冲刺港交所，它们在资本市场寻求“输血”的同时，也在向市场传递跨境电商市场在降本增效、数字化变革等方面市场前景广阔的信息。
支付结算领域，除了支付宝等平台以外，还包括拉卡拉(300773.SZ)和数字连连等企业。2023年6月，数字连连冲刺港交所，该公司于2020年至2022年营收稳步增长，但高投入下尚未实现扭亏。
数字连连在冲刺港交所前获得资金青睐，过去四轮融资中包括了光大、红杉、博裕、中金、泰康等知名投资机构。
跨境电商赛道方兴未艾，在竞争激烈的同时，平台服务市场也因行业一站式服务趋势而站上时代风口之上。未来如何做大规模，在为电商平台、商家实现降本增效的同时，自身也能获得造血能力，也将成为各企业的发展重点。
发布于：北京市
